為進(jìn)一步規(guī)范證券期貨市場監(jiān)督管理措施（以下簡稱監(jiān)管措施）的實(shí)施程序，證監(jiān)會日前正式發(fā)布《證券期貨市場監(jiān)督管理措施實(shí)施辦法》（以下簡稱《實(shí)施辦法》），自2026年6月30日起施行。業(yè)內(nèi)人士指出，《實(shí)施辦法》明確了監(jiān)管措施的種類和實(shí)施程序，充分保障了當(dāng)事人權(quán)利，并設(shè)計了緊急情況下的快速處置機(jī)制，彰顯了資本市場法治化水平的提高。
《實(shí)施辦法》共二十五條，主要內(nèi)容包括：一是明確監(jiān)管措施的種類。列出責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令定期報告等十四類比較常用的措施，并將“法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)章規(guī)定的其他監(jiān)督管理措施”作為兜底規(guī)定。二是明確監(jiān)管措施的實(shí)施原則。實(shí)施監(jiān)管措施，應(yīng)當(dāng)遵循依法、效率、公正原則，應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)章規(guī)定的程序，應(yīng)當(dāng)及時矯正違法行為，防范風(fēng)險蔓延與危害后果擴(kuò)散，堅(jiān)持風(fēng)險防控與教育相結(jié)合，應(yīng)當(dāng)以事實(shí)為依據(jù)，與行為的性質(zhì)、情節(jié)、危害程度以及風(fēng)險大小相當(dāng)。三是明確實(shí)施監(jiān)管措施的程序要求。包括監(jiān)管措施的取證、決定、送達(dá)、現(xiàn)場執(zhí)法、回避、法制審核等一般程序要求，事先告知等特別程序要求，以及緊急情況下的快速處置機(jī)制。四是明確監(jiān)管措施決定的作出及執(zhí)行要求。包括監(jiān)管措施決定書應(yīng)當(dāng)載明的事項(xiàng)、公開要求、送達(dá)程序等。
監(jiān)管措施是獨(dú)立于行政處罰的一種行政措施類型，是金融監(jiān)管的重要手段。證監(jiān)會于2008年制定了《證券期貨市場監(jiān)督管理措施實(shí)施辦法（試行）》，對監(jiān)管措施的調(diào)整范圍、適用原則、種類、實(shí)施程序等作了規(guī)定。隨著資本市場發(fā)展，監(jiān)管措施在具體實(shí)施中暴露出一些問題，如對監(jiān)管措施的定位認(rèn)識存在偏差，當(dāng)事人陳述、申辯等程序性權(quán)利保障不充分，監(jiān)管措施決定書記載內(nèi)容過于簡單等。
在程序要求方面，與2008年辦法相比，《實(shí)施辦法》新增了實(shí)施期限、事先告知、二次告知、法制審核等多項(xiàng)程序要求。在一般性程序方面，要求實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對監(jiān)管措施的取證、決定、送達(dá)等依法“留痕”。監(jiān)管需要現(xiàn)場執(zhí)法的，應(yīng)當(dāng)由具有行政執(zhí)法資格的執(zhí)法人員實(shí)施，執(zhí)法人員不得少于兩人等。同時，《實(shí)施辦法》還設(shè)置了緊急情況下的快速處置機(jī)制。
中國人民大學(xué)法學(xué)院教授劉俊海對記者表示，《實(shí)施辦法》聚焦提高監(jiān)管執(zhí)法規(guī)范化水平，依據(jù)《實(shí)施辦法》，監(jiān)管措施的程序更為公開透明和嚴(yán)格，行政相對人的合法權(quán)利得到了充分的保障，進(jìn)一步夯實(shí)了證監(jiān)會依法行政的法治根基。（記者 吳黎華）
編輯：郭成
